Las finanzas ya no se entienden sin el componente de la sostenibilidad. A raíz de la crisis financiera de 2008 y del desafío que ha representado en los últimos años el cambio climático, las inversiones se miden cada vez más por las buenas prácticas ambientales, sociales y de gobierno corporativo de las empresas.
En concreto, los fondos de inversión valoran aquellas empresas que cumplen los criterios ESG -ASG en la versión en español-. La E hace referencia al factor ambiental para tomar decisiones en función de cómo afectan las actividades de las empresas en el medio ambiente. La S al factor social para tener en cuenta la repercusión que tienen en la comunidad las actividades desempeñadas por la compañía como, por ejemplo, en términos de diversidad, derechos humanos o estándares laborales. La G se relaciona con el factor gobierno, que estudia el impacto que tienen los accionistas y la administración, y se basa en cuestiones como la estructura de los consejos de administración, soborno y corrupción o transparencia.
Para dar respuesta a esta demanda creciente del mercado de inversión, EADA lanza el nuevo Programa de Inversiones ESG, dirigido a profesionales del ámbito financiero que quieren adquirir los conocimientos y las competencias necesarias para evaluar la sostenibilidad y la rentabilidad de cada inversión. Según el Director del programa, Jaume Bonet, “durante 9 módulos, los participantes conocerán los principales componentes de las finanzas sostenibles que incluyen los criterios ESG, identificarán los factores críticos que definen una inversión responsable, más allá del simple beneficio económico, y estarán capacitados para incorporar los criterios ESG en cualquier estrategia de inversión”.
Además, este programa se ha desarrollado junto con CFA Society Spain, una de las organizaciones más prestigiosas a nivel internacional en el ámbito del análisis financiero. Esta colaboración implica, por una parte, que el programa esté totalmente impartido por profesores con la titulación de CFA, con un gran conocimiento y experiencia en el entorno ESG. Por otra, esta formación prepara a los participantes para obtener el título CFA ESG Investing de CFA Chartered Financial Analyst Institute, una de acreditaciones globales en sostenibilidad para profesionales de la inversión más valoradas por los reclutadores. A lo que cabría añadir que los participantes de este programa tienen la ventaja de ser socios de CFA Society Spain, lo que les permite acceder a webinars, eventos y bolsa de trabajo.
Cambio de paradigma
Las buenas prácticas ambientales, sociales y de gobernanza han desencadenado un nuevo paradigma empresarial. “Los criterios ESG se erigen ya como los principales indicadores de calidad de las empresas porque definen su responsabilidad con la sociedad”, asegura Bonet. Además, añade, “estos elementos se traducen en un mejor desempeño financiero en la bolsa de valores y una mayor resiliencia ante las fluctuaciones del mercado”.
Sin olvidar el efecto dominó y el valor diferencial que supone el compromiso de las empresas con estos tres pilares, pues las compañías que no comparten estos criterios están bajo presión financiera para adaptarse. Por todo ello, como señala Bonet, “hay una mayor conciencia colectiva en los negocios hacia prácticas de producción, relaciones y gestión más responsables y sostenibles y, además, las organizaciones que mejor comprenden estos nuevos valores consiguen que sus acciones se revaloricen en el mercado”.
Ante esta situación, ha aumentado la demanda de profesionales financieros con las habilidades y la experiencia necesarias para aplicar los criterios ESG y realizar inversiones responsables y éticas. Según el Director del programa, “el futuro son las finanzas sostenibles, las empresas que no sean éticas tenderán a desaparecer y a perder ventaja competitiva”.