Sep 202013
 

Rafael Sambola, profesor de EADA

Rafael Sambola Sambola
Economista y Director del Máster en Dirección Financiera de EADA

Con efectos desde el 1 de noviembre de 2013 el Banco de España pondrá fin  a los llamados Índices de Referencia Hipotecaria  (IRPH). Concretamente desaparecerán:

a)      El  tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de tres años, para adquisición de vivienda libre, concedidos por los bancos.
b)      El tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de tres años, para adquisición de vivienda libre, concedido por las cajas de ahorros.
c)      El índice de  tipo activo de las Cajas de Ahorros, CECA.

De esta forma los prestatarios que firmaron su hipoteca en alguno de estos índices de referencia, deberán comprobar si en  la correspondiente acta notarial de la hipoteca se  incorpora como índice de sustitución el Euribor, más un diferencial.

Los que así lo tangan formalizado verán como su cuota mensual se reducirá de forma considerable.

Más complicado lo tendrán aquellos prestatarios que no dispongan de ningún indicador  que remplace formalmente al anterior. Para estos casos, el Gobierno tiene previsto confeccionar un nuevo tipo de interés oficial denominado “tipo medio de los préstamos hipotecarios a más de tres años, para la adquisición de vivienda libre, concedidos por las entidades de crédito en España”. A este nuevo indicador se le aplicará un porcentaje equivalente a la media aritmética de las diferencias entre el tipo que desaparece y el citado anteriormente.

En este supuesto el cambio no servirá para aliviar, al menos  a corto y medio plazo, la cuota que pagarán los afectados,  ya que este nuevo indicador incluye un diferencial obtenido por la media de aritmética de los índices que históricamente han sido más altos, tal como muestra el cuadro 1 adjunto:

Desde me punto de vista merece la pena realizar las siguientes reflexiones:

1- Si existe un indicador más equitativo y transparente para su aplicación, éste es el Euribor, puesto que refleja el interés promedio, al que las entidades financieras se prestan el dinero en el mercado interbancario.  Su aplicación sería  automática, tan solo debería incluirse un diferencial y se evitaría por parte del Banco de España la publicación de un nuevo índice de referencia todos los meses. Además la Unión Europea tiene previsto controlar a los bancos que fijan el Euribor para evitar fraudes.

2- Se pierde una oportunidad inmejorable para favorecer a cientos de familias que de alguna manera desacertada se les aconsejó (y en algún caso se les obligó si querían formalizar la hipoteca)  a que tomaran el IRPH como referencia,  argumentando una supuesta volatilidad menor, en relación a  otros índices. El cuadro 2  muestra en valor absoluto los  intereses de dos hipotecas calculadas con el Euribor y el IRPH de las Cajas de Ahorros. Las diferencias mensuales y totales al final de la vida del préstamo podrá compararse,  que son significativas.

3- De nuevo se demuestra con este cambio, una falta de sensibilidad del Gobierno protegiendo los intereses bancarios  y perjudicando las rentas netas de muchas familias.

4- El Banco Central Europeo está manteniendo unos tipos de interés históricamente bajos,  para impulsar el crecimiento económico. El ahorro de costes financieros facilita el consumo interno, precisamente   nuestra  principal debilidad económica. ¿qué sentido tiene continuar manteniendo estos tipos de interés elevados y muy por encima del coste del dinero?

5- Ante el incremento de las insolvencias bancarias y desahucios en estos últimos años, ¿esta es la mejor manera para minimizar su impacto?

En resumen, considero  que el Gobierno debería recapacitar  y legislar favoreciendo  en esta ocasión a  prestatarios que históricamente han pagando un mayor coste por su hipoteca. Si esto fuera así supondría  para muchas familias, un bálsamo en  su renta mensual compensando  el incremento del coste de la vida,  y  el que posiblemente una parte de sus componentes estén actualmente sin trabajo. Piénsenlo y den un respiro a las clases medias. Electoralmente esto también proporciona votos.

Por: Rafael Sambola

  3 Responses to “IRPH (versión 2.0)

  1. Sr Rafael Sambola Me dirijo a usted como persona estafada durante años por estos índices que tenían que desaparecer, irph cajas, irph bancos y ceca. Yo soy de los de cajas .en mi caso no tengo ningún master en económicas ni en dirección financiera para saber que todos estos índices inclusive el irph conjunto de entidades son un fraude, una estafa que el gobierno a permitido e incluso los ha hecho legales. todo índice que puede ser manipulable no tendría que estar permitido ,el irph entidades se calcula haciendo la media de todos los prestamos hipotecarios concedidos por todas las entidades de crédito en España en el mes en curso y sabemos que la mayoría de bancos y cajas se han unido que ahora son muy pocas y no creo que hayan mas de 10 bancos en toda España ,si entre ellos deciden subir los diferenciales a las escrituras que ofrecen , es decir ,si hacemos una hipoteca nueva con euribor mas 3 que es lo que se está ofreciendo ahora ,hablamos de un 3.5 si todos ellos se ponen de acuerdo en ofrecer lo mismo la media de todo será un 3.5 valor que será el irph entidades .y digo de diferencial un tres como podría decir un 10 . Estamos al antojo de los bancos de un índice manipulable una de las razones por las que por sugerencia de la comunidad europea hizo que se eliminaran tras la Orden EHA/2899/2011, de 28 de octubre, de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios. una orden que decidió hacer el anterior partido político que gobernaba y que no cerraba la puerta al irph entidades , una orden que se ha alargado muchísimo tiempo para al final hacer una chapuza porque para hacer que se haga lo que está escriturado y el que no tenga sustitutivo pase a ser irph mas un diferencial añadido no había ninguna excusa para alargarlo casi dos años ,dos años que no han hecho mas que inflarse los bolsillos los bancos sin dar ningún respiro a los afectados Esto es lo que pone en la Orden EHA/2899/2011, de 28 de octubre, de transparencia y protección del cliente de servicios bancarios cita en su Artículo 26. Tipos de interés variable. 1. En el caso de préstamos concedidos a tipo de interés variable, las entidades de crédito únicamente podrán utilizar como índices o tipos de referencia aquellos que: a) Que se hayan calculado a coste de mercado y no sean susceptibles de influencia por la propia entidad en virtud de acuerdos o prácticas conscientemente paralelas con otras entidades. b) Y que los datos que sirvan de base al índice o tipo sean agregados de acuerdo con un procedimiento matemático objetivo. Artículo que se incumple en su totalidad ¿a grado de que al irph como sustitutivo se le agrega un diferencial? a esto el Ministro le llama una elección neutra a sumarle un diferencial a un índice que ya viene calculado a partir de otro diferencial inflado por la banca?? Queremos que nos explique cual es el procedimiento matemático objetivo en éste caso Seguimos luchando para la eliminación del ultimo irph que queda el de entidades por eso desde aquí http://agrupacionafectadosirph.blogspot.com.es/ le pediría que nos ayudara en todo lo que pudiera para hacer llegar a Europa que este índice es manipulable y corrupto , necesitamos ideas para saber como eliminarlo. Pasos a seguir, medios de comunicación en fin , todo lo que se pueda . Atentamente Manuel García

  2. AMEN !!! No podía usted explicarlo mejor !! Como siempre el PP limpiando para casa … ( aliándose con las elites) Así cuando salgan de política poder recolocarse … véase Sr Rato … Arruina a BANKIA y ahora va a asesorar al SANTANDER …. tela del telón … Con la de economistas buenos que tiene este país !!! Saludos

  3. ya existe una primera sentencia que dice que el indice irph es abusivo …y vendrán mas :El polémico índice de referencia de préstamos hipotecarios (IRPH), que será sustituido a partir del 1 de noviembre por un nuevo indicador, deja una pesada herencia a su sucesor. Un juez de la localidad madrileña de Collado-Villalba lo ha tachado de cláusula abusiva en una reciente sentencia, que abre la puerta a anular sus efectos y reclamar la devolución de intereses. El IRPH, referencia usada en el 10% de las hipotecas sobre viviendas, ha sido denunciado por varios colectivos por lo elevado de sus tipos de interés, claramente superiores a los del más extendido euríbor. Junto a otros índices, como el de la CECA para los créditos inmobiliarios, será sustituido por el euríbor. Sólo en aquellos casos donde no se exprese, se aplicará el tipo medio de las hipotecas a más de tres años más un diferencial máximo del 1%. http://www.hoy.es/v/20130926/economia/juez-madrid-tacha-indicador-20130926.html

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